La Lima como cabecera municipal fue fundado en 1,871 y pertenecía al municipio de San Manuel, Cortés. El 12 de febrero de 1,954 obtuvo la categoría de Villa. Históricamente esta zona ha jugado un papel muy importante para la economía del país, por concentrar la mayor producción bananera de Honduras, habiendo ubicado al país, hace algunos años como el segundo mayor productor de bananos en el ámbito mundial, de allí que se le conoce como la ciudad del “Oro Verde”.

La población de La Lima representa una importante fuerza laboral para las múltiples actividades industriales, comerciales, aeroportuarias y agrícolas del Valle de Sula.
Los principales centros poblados del Municipio, se encuentran aledaños a las riberas del Río Chamelecón, Río Ulúa, Quebrada Chotepe y Quebrada Chasnigua, en áreas planas y bajas del Valle de Sula. Esta posición geográfica hace que estos centros estén expuestos a inundaciones.

El municipio de La Lima se localiza en la cuenca media-baja del Río Chamelecón, sobre el Valle de Sula, entre las coordenadas 17 13 y 17 03 latitud Norte y 88 03 y 89 4 longitud Oeste. Dentro del municipio, los ríos Chamelecón y Ulúa se acercan a menos de 2 Kms. De distancia a la altura de la comunidad de Los Limones. Su cabecera municipal se desarrolla adyacente al río Chamelecón.